Ihre Kapitalanlage in Immobilien
Als Finanzpartner unterstützen wir Sie dabei mit vielen hilfreichen Tipps.
Für viele Menschen ist eine vermietete Immobilie eine sehr gute Form der Altersvorsorge. Denn Sie können mit den Mieteinnahmen Ihre Rente aufbessern oder die Immobilie im Alter für einen guten Preis verkaufen. Ob Sie mit einer Mietimmobilie tatsächlich eine attraktive Rendite erzielen, hängt von verschiedenen Faktoren ab: Ist die Lage der Immobilie aktuell und in Zukunft attraktiv? Wie ist das Verhältnis von Kaufpreis und zu erwartenden Mieteinnahmen? Besteht Aussicht auf eine Wertsteigerung? Wie hoch sind die Finanzierungskosten, wie sieht die aktuelle Zinslage aus und welche steuerlichen Aspekte hat der Kauf einer Mietimmobilie?
Aktuelle Einschätzung vom 18.12.2025
- Die Bauzinsen steigen aktuell wieder an und bewegen sich in Richtung 4 % für 10-jährige Darlehen.
- Für 2026 sollte man sich auf ein höheres Zinsniveau einstellen: Zwei Drittel der Experten des Interhyp-Bankenpanels rechnen mittel- bis langfristig mit steigenden Zinsen.
- Kaufinteressierte haben jetzt ein Zeitfenster, um Fakten zu schaffen, bevor die Zinsen und auch die Immobilienpreise weiter anziehen.
Lohnt sich also aktuell eine Immobilie für den eigenen Vermögensaufbau?
Für 2026 rechnen wir mit moderaten Preissteigerungen – allerdings mit deutlichen regionalen Unterschieden. Wer Qualität in Lage und Finanzierung klug wählt, kann langfristig profitieren. Entscheidend bleibt: Ist Ihre Investmentstrategie auf Ihre Ziele abgestimmt? Welche Anforderungen stellen Sie an Bank und Finanzierung? Trotz steigender Zinsen bieten sich Chancen und das Angebot bleibt durch zurückgehende Fertigstellungen weiter knapp. Gemeinsam mit unseren Expertinnen und Experten finden Sie die optimale Finanzierung für Ihre rentable Kapitalanlage.Christian Hanke, Leiter Niederlassung Berlin, Potsdam und Königs Wusterhausen, Interhyp AG, Zitat vom 18.12.2025
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Im Jahresverlauf 2025 sind die Immobilienpreise in Deutschland kontinuierlich gestiegen – mit einer kurzen Verschnaufpause im November. Aufgrund des stockenden Neubaus und hoher Nachfrage dürften die Preise 2026 weiter anziehen.
Neben der Immobilienpreisentwicklung ist für Kapitalanlegende vor allem der starke Anstieg der Mietpreise interessant. Diese entwickeln sich 2025 dynamischer als die Immobilienpreise. So sind in der ersten Jahreshälfte 2025 die Angebotsmieten im Bestand um 4 % und im Neubau sogar um 7 % gestiegen. Mit Düsseldorf, Hamburg und Stuttgart weisen drei Metropolen sogar einen Mietpreisanstieg im Neubaubereich im zweistelligen Prozentbereich auf.
Unsere Empfehlung: Achten Sie auf ein gutes Preis-Leistungsverhältnis. Sehr günstige Immobilien sind häufig Sanierungsobjekte, die hohe Aufwände und Kosten verursachen. Insbesondere Immobilien mit einer Energieeffizienzklasse E oder schlechter sind in der Regel als Kapitalanlage nicht rentabel.
Neben der Immobilienpreisentwicklung ist für Kapitalanlegende vor allem der starke Anstieg der Mietpreise interessant. Diese entwickeln sich 2025 dynamischer als die Immobilienpreise. So sind in der ersten Jahreshälfte 2025 die Angebotsmieten im Bestand um 4 % und im Neubau sogar um 7 % gestiegen. Mit Düsseldorf, Hamburg und Stuttgart weisen drei Metropolen sogar einen Mietpreisanstieg im Neubaubereich im zweistelligen Prozentbereich auf.
Unsere Empfehlung: Achten Sie auf ein gutes Preis-Leistungsverhältnis. Sehr günstige Immobilien sind häufig Sanierungsobjekte, die hohe Aufwände und Kosten verursachen. Insbesondere Immobilien mit einer Energieeffizienzklasse E oder schlechter sind in der Regel als Kapitalanlage nicht rentabel.
Immobilien als Kapitalanlage bei Interhyp
Was kosten sie?
Eine Kapitalanlage kostet in Deutschland durchschnittlich 275.000 Euro inklusive der Nebenkosten. Regional unterscheiden sich die Preise allerdings stark. So liegen sie beispielsweise in München im Schnitt bei 483.000 Euro, während es in Berlin rund 337.000 Euro sind und in Leipzig 267.000 Euro.
Wer kauft sie?
Die Käuferin oder der Käufer einer Immobilie als Kapitalanlage ist im Durchschnitt 41 Jahre alt. Dabei sind 76 % der Kaufenden Männer und 24 % Frauen. Über die Hälfte von ihnen (55 %) sind verheiratet und noch mehr (60 %) haben keine Kinder. Allerdings entscheiden sich Anlegerinnen und Anleger in jeder Lebensphase für eine Immobilie als Altersvorsorge.
Wie sehen sie aus?
Die große Mehrheit (78 %) entscheidet sich beim Immobilienkauf für eine Wohnung. Häuser wie Einfamilienhäuser oder Doppelhaushälften werden deutlich seltener gekauft (13 %) und Mehrparteienimmobilien sogar noch seltener (9 %). Immobilientrends wie Mikro- und Pflegeapartments finden in den letzten Jahren immer mehr Interessierte.
Vorteile einer Geldanlage in Immobilien:
- 1. Stabile Wertentwicklung: Im Gegensatz zu anderen Anlagemöglichkeiten unterliegen Immobilien weniger starken Schwankungen. Ihre langfristige Wertsteigerung macht Immobilien zu einer zuverlässigen Investition.
- 2. Passive Einnahmen: Durch die Vermietung von Immobilien profitieren Sie von regelmäßigen Mieteinnahmen. Damit können Sie nicht nur laufende Kosten decken, sondern verfügen auch über ein zusätzliches Einkommen.
- 3. Inflationsschutz: Immobilien schützen Sie vor Inflation, da die Mieten in der Regel mit steigenden Lebenshaltungskosten in Verbindung stehen.
- 4. Steuerliche Vorteile: Je nach Standort und aktueller Gesetzgebung können Sie von verschiedenen steuerlichen Anreizen profitieren. Dazu gehören beispielsweise Abschreibungen sowie steuerliche Vergünstigungen.
- 5. Altersvorsorge: Eine klug gewählte Immobilieninvestition ist eine solide Grundlage für Ihre Altersvorsorge. Durch die regelmäßigen Mieteinnahmen und die mögliche Wertsteigerung im Laufe der Zeit haben Sie mit einer Immobilie eine verlässliche Einnahmequelle im Ruhestand.
Tipps für eine erfolgreiche Kapitalanlage in Immobilien
- 1. Wählen Sie die richtige Lage: Der Standort beeinflusst entscheidend, wie erfolgreich eine Immobilieninvestition ist. Beobachten Sie daher den Markt genau. So entdecken Sie vielversprechende Standorte und können sich gründlich zu deren Entwicklungspotenzial informieren.
- 2. Verhandeln Sie geschickt: Oft können Sie beim Kaufpreis von Immobilien verhandeln. Stärken sie also Ihr Verhandlungsgeschick und haben Sie keine Scheu, nach einem Preisnachlass zu fragen. Das lohnt sich vor allem in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit.
- 3. Denken Sie langfristig: Immobilien sind eine langfristige Investition. Betrachten Sie daher immer einen langen Anlagezeitraum und lassen Sie sich von kurzfristigen Marktschwankungen nicht verunsichern.
- 4. Setzen Sie auf Vielfalt: Eine breite Aufstellung Ihres Immobilienportfolios verringert das Risiko und erhöht die Chance auf eine solide Rendite.
- 5. Lassen Sie sich professionell beraten: Ob bei der Immobilie selbst, der Finanzierung oder rechtlichen Fragen rund um den Kauf – setzen Sie auf die Erfahrung von Expertinnen und Experten. So können Sie fundierte Entscheidungen treffen und potenzielle Risiken minimieren.
- 6. Bereiten Sie sich vor auf das Beratungsgespräch: Damit Sie effektiv beraten werden können, sollten Sie sich vorab mit diesen Fragen beschäftigen:
- Haben Sie ein konkretes Objekt oder eine klare Investment-Strategie?
- Welche Faktoren sind Ihnen wichtig bei der Finanzierung und der Auswahl des Bankpartners?
- Haben Sie alle wichtigen Unterlagen beisammen und eine Investorenbroschüre erstellt?
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